中國(guó)綠色貸款債券規(guī)模,站在世界前列
越來越多的上市公司披露環(huán)境、社會(huì)與公司治理(ESG)相關(guān)數(shù)據(jù)和信息,這使得實(shí)體與金融在低碳領(lǐng)域的合作更為可行和高效。
“我國(guó)金融監(jiān)管部門引導(dǎo)金融行業(yè)大力發(fā)展綠色金融,推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型,綠色貸款、綠色債券發(fā)行量和規(guī)模已經(jīng)位居世界前列?!必?cái)政部金融司原司長(zhǎng)、中國(guó)國(guó)債協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、全球財(cái)富管理論壇組委會(huì)副總干事孫曉霞在3月29日召開的“全球投資向未來——暨中英ESG領(lǐng)袖論壇”上表示。
當(dāng)前,機(jī)構(gòu)投資者愈來愈積極地參與并支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展,已成為新的趨勢(shì),并創(chuàng)造了新發(fā)展模式。事實(shí)上,實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來越重視社會(huì)責(zé)任、環(huán)境保護(hù)、低碳轉(zhuǎn)型,越來越多的上市公司披露環(huán)境、社會(huì)與公司治理(ESG)相關(guān)數(shù)據(jù)和信息,這使得實(shí)體與金融在低碳領(lǐng)域的合作更為可行和高效。
進(jìn)一步與國(guó)際市場(chǎng)融合
ESG發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步
近年來,我國(guó)在推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的同時(shí),全面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展向綠色轉(zhuǎn)型,在ESG以及可持續(xù)發(fā)展方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。
“從機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入來看,外資金融、保險(xiǎn)、證券、資管機(jī)構(gòu),以及評(píng)級(jí)、支付等領(lǐng)域的外資機(jī)構(gòu)都有更多實(shí)體進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。”孫曉霞表示,“從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入來看,滬深港通、滬倫通等互聯(lián)互通渠道越來越多,未來中國(guó)將進(jìn)一步與國(guó)際金融市場(chǎng)融合?!?/span>
在“雙碳”目標(biāo)的指引下,綠色發(fā)展是必然使命,我國(guó)必須繼續(xù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,注重降低能耗及碳排放,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
值得一提的是,本屆論壇發(fā)布的《加速氣候行動(dòng):機(jī)構(gòu)投資者參與支持企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型》報(bào)告指出,中國(guó)金融市場(chǎng)愈加開放,可持續(xù)投資發(fā)展迅猛,有關(guān)政策體系也在不斷完善。
目前,多方都在助推機(jī)構(gòu)投資者積極開展盡責(zé)管理行動(dòng),參與推動(dòng)中國(guó)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型意識(shí)正顯著提升。顯然,逐步完善的“雙碳”目標(biāo)支持政策體系與金融生態(tài),為機(jī)構(gòu)投資者參與中國(guó)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型提供了有力支持與引領(lǐng)。
機(jī)構(gòu)投資者積極逐綠
綠色金融產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大
“經(jīng)濟(jì)是集體,金融是血脈,兩者共生共榮,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天擇和宗旨?!睂O曉霞表示,“拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁兒,離不開金融的支撐?!?/span>
主權(quán)財(cái)富基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者越來越重視綠色投資,將綠色考量因素融入到投資決策中,并在實(shí)踐中取得了很多成績(jī)。
事實(shí)上,很多資產(chǎn)管理公司推出了一系列綠色金融產(chǎn)品。有數(shù)據(jù)顯示,全球最大的500家資產(chǎn)管理公司2021年管理的ESG產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到7.6萬億美元,比2019年增加8000億美元。
從資產(chǎn)收入者來看,2021年全球資產(chǎn)所有者的資產(chǎn)規(guī)模約175 萬億美元,其中包括養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)基金、捐贈(zèng)基金等。相比較之下,2021年全球GDP為96.1萬億美元,2022年全球GDP為99.67萬美元。
從資產(chǎn)管理者來看,2021年全球最大的500家資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了132萬億美元。因此,公司機(jī)構(gòu)投資者的投資動(dòng)向,對(duì)全球資本市場(chǎng)影響巨大。
資管新規(guī)實(shí)施“滿周歲”
加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)行
今年,中國(guó)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”)正式實(shí)施已滿一周年,資管機(jī)構(gòu)順勢(shì)調(diào)整,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加強(qiáng)創(chuàng)新,尤其是在ESG、氣候變化等領(lǐng)域。
中金公司首席運(yùn)營(yíng)官楚鋼指出,一方面,明晰的監(jiān)管政策為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了健康環(huán)境,市場(chǎng)改革帶來供給側(cè)的擴(kuò)容,財(cái)富積累則推動(dòng)需求端的提升,我國(guó)資管行業(yè)各項(xiàng)改革目標(biāo)取得積極進(jìn)展。另一方面,隨著對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品提出“破剛兌、去通道、去非標(biāo)”等諸多要求,投資者順周期性投資行為對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的影響也進(jìn)一步放大。
從資金端來看,我國(guó)居民財(cái)富增長(zhǎng)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化為資產(chǎn)管理市場(chǎng)帶來了新的機(jī)遇。從資產(chǎn)端來看,新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正在重塑經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),進(jìn)一步推動(dòng)資管機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資方向的調(diào)整和轉(zhuǎn)變。
“以ESG投資為例,近年來各主要經(jīng)濟(jì)體不斷加大對(duì)可持續(xù)投資的支持力度,A股市場(chǎng)中披露ESG信息的企業(yè)數(shù)量逐年增加,上市公司披露率已經(jīng)突破30%,資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)更多的將ESG納入到投資決策體系,對(duì)被投標(biāo)的綠色項(xiàng)目給予重點(diǎn)關(guān)注。”楚鋼透露。
據(jù)悉,中金資管對(duì)中國(guó)債券市場(chǎng)和A股市場(chǎng)近8000多家機(jī)構(gòu)主體進(jìn)行了覆蓋,不斷加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)行,其中包括中華區(qū)首支以碳資產(chǎn)為配置對(duì)象的ETF產(chǎn)品。
建立盡責(zé)管理治理架構(gòu)
強(qiáng)化“漂綠”衡量標(biāo)準(zhǔn)
“ESG相當(dāng)于在金融領(lǐng)域完成了一場(chǎng)綠色啟迪,旨在讓未來的金融體系更有價(jià)值。”全國(guó)社?;鹄硎聲?huì)前副理事長(zhǎng)、中國(guó)責(zé)任投資論壇名譽(yù)理事長(zhǎng)王忠民認(rèn)為,“金融對(duì)標(biāo)ESG實(shí)際上就是一個(gè)綠色價(jià)值認(rèn)同過程。”
ESG發(fā)展持續(xù)向好,但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院研究員趙珈寅建議,相關(guān)概念不斷深化但仍處于早期發(fā)展階段,需要更多的自上而下的支持。此外,相關(guān)專業(yè)人才供不應(yīng)求,知識(shí)積累與能力建設(shè)還需要時(shí)間沉淀及反復(fù)探索。
我國(guó)金融從業(yè)者普遍認(rèn)為,應(yīng)建立盡責(zé)管理治理架構(gòu)并明確相關(guān)制度規(guī)則,保障內(nèi)部信息互通并強(qiáng)化外部信息披露,強(qiáng)化提升ESG投研、氣候風(fēng)險(xiǎn)管理與盡責(zé)管理專業(yè)能力,打造“ESG投研+基本面投研+低碳轉(zhuǎn)型盡責(zé)管理”三方相互支持協(xié)同機(jī)制等。
ESG評(píng)價(jià)體系的作用,在于將過去不被納入企業(yè)報(bào)表的成本,通過社會(huì)治理的形式予以綜合評(píng)價(jià),從而真實(shí)地反映企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值,但仍需警惕“漂綠”問題。
王忠民強(qiáng)調(diào):“應(yīng)該趕快構(gòu)建相關(guān)金融解決方案或第三方制度工具,以有據(jù)可依的真實(shí)數(shù)據(jù)和尺度標(biāo)準(zhǔn)來遏制‘漂綠’?!?/span>
在《資管新規(guī)》全面落地、綠色轉(zhuǎn)型迫在眉睫的大背景下,“挑戰(zhàn)中尋機(jī)遇”將是我國(guó)資管機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)的課題。
責(zé)任編輯:用戶投稿
隨便看看:
- [理財(cái)]千萬不要相信美元會(huì)迅速崩潰,人民幣國(guó)際化還任重道遠(yuǎn)
- [理財(cái)]申寶策略——引領(lǐng)投資新風(fēng)向
- [理財(cái)]新版《反洗錢法》詳解:小贏卡貸教你如何防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)
- [理財(cái)]印鈔機(jī)盡力了,但需要一部分人先消費(fèi)起來
- [理財(cái)]大通縮來了!這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最大的風(fēng)險(xiǎn),是時(shí)候降息了
- [理財(cái)]拍拍貸靠譜嗎?看看這幾方面就夠了
- [理財(cái)]壹浩添團(tuán)隊(duì):誠(chéng)信專業(yè)創(chuàng)新,金融解法領(lǐng)航
- [理財(cái)]正規(guī)可靠的小額貸款微粒貸,開通方便到賬及時(shí)
- [理財(cái)]《中國(guó)審判》以最高法判玖富為案例,平臺(tái)與出借人非民間借貸關(guān)系
- [理財(cái)]華安基金:地緣風(fēng)險(xiǎn)加劇,歐央行降息,黃金再創(chuàng)新高
相關(guān)推薦:
網(wǎng)友評(píng)論:
推薦使用友言、多說、暢言(需備案后使用)等社會(huì)化評(píng)論插件
- 泓德基金:11月國(guó)內(nèi)出口數(shù)據(jù)保持韌性
- 泓德基金:堅(jiān)持內(nèi)需主導(dǎo),關(guān)注“兩新”政策后續(xù)
- 泓德基金:上周國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)縮量反彈,萬得全A周漲幅
- 一個(gè)偽隨機(jī)數(shù)漏洞,如何最終引發(fā)百億美元級(jí)別的市場(chǎng)波
- 安全出行 一路舒心 中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)護(hù)航“秋游云南”
- 股掌柜:投資中的費(fèi)用陷阱,那些悄悄"吃掉
- 小贏卡貸:科技支撐,為新市民金融需求保駕護(hù)航
- 度小滿怎么樣?4.9%新客專享+快批快放,合規(guī)平臺(tái)
- 泓德基金:上周國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)延續(xù)高位震蕩行情
- 恒小花:AI人工智能如何改變未來商業(yè)趨勢(shì)





